【爆益】6月下旬の相場観・保有金融資産・ポートフォリオ
【相場解説】相場的中しまくり！6月の相場振り返り・リアルな口コミと来月の展望 東大ぱふぇっとです。 6月も52週最安値を更新するなど爆下げの相場でした。一般には難しかったでしょうが、私は例のごとく予測を的中さ.
GMOクリック証券の口座開設方法や実際の使い方は記事で解説しているので見てみてくださいね🐰
【初心者向け解説】GMOクリック証券の口座開設手順とトレード方法をスクショ付きで解説！ 東大ぱふぇっとです。 本ブログでは万人向けの再現性が高い投資手法としてインデックス投資を推奨しています。インデックス投資は良くも悪.
本記事は東大ぱふぇっとの資産額を公開する目的で執筆されています。初心者は空売りをしてはいけません。短期売買をせずにインデックスをガチホしましょう。
初心者の方は短期売買も個別株投資もやらず にインデックス投資を行うのが良いでしょう。
【初心者向け】つみたてNISAの次は何をすれば良い？おすすめの投資法5選！ 東大ぱふぇっとです。 なぜ人は投信で失敗するのか 初心者の方向けにも情報を発信する意図で、初心者向けの記事を少し増やしています。 つみたてNISAを満額.
インデックス投資は万人向けにおすすめできる方法です。 初心者の方には長期運用まとめnoteをオススメ しておきます。
本記事は東大ぱふぇっとの資産額推移を毎月公開することが目的で執筆されています。 デリバティブの活用や海外不動産投資は投資初心者の方には絶対におすすめできません のでご留意くださいね。
初心者の方には長期運用まとめnoteをオススメしておきます。超絶堅実な長期資産運用の教科書 ですね。
金融資産額の推移
現在金融資産額7628万円。海外不動産の投資元本を入れると11408万円。
年内に金融資産ベースで1億円を目指したい ところですね。
保有金融資産の内訳
【投資の裏技】禁断のデリバティブ・インデックス投資をなんと無料公開！☆市場リターンを超越するデリバティブ・インデックス投資とは？☆ 東大ぱふぇっとです。 クリスマス・プレゼント、そしてお年玉として…なんと禁断のインデックス投資たる【投資の裏技】を無料公開しちゃい.
現金保有額
現金は千万円単位で持っています。
基本的には株式や不動産へのレバレッジを使っているため、 実質的には借金をして株と不動産を買っている状態 になっています。※手元にある金融資産以上の株式と不動産を保有していると考えて頂ければと思います。
株式保有額
ポートフォリオの大部分は デリバティブ+米国株で構成されています。メインのポートフォリオですね。
- ロボアド系←初心者の方向け！
- 【最新10種】東大ぱふぇっと流最新10種！（かつて個別株投資が流行っていたときに設定した企画なんだけど、いま個別株やってる人いるのかなぁそもそも…）
- 日本株（優待目的の高配当株だったんだけど、、、優待廃止でもはや…）
メインのポートフォリオ
これは東大ぱふぇっと10種、ロボプロ、WealthNavi、優待目的の日本株などそういった諸々を 除いた メインとなるポートフォリオですね。
初心者の方に個別株やレバレッジは非推奨です！
現在の保有状況
ショートで稼いでるだけなので、上記円グラフに意味はありません。
- 秘密の宝くじ銘柄は【投資神託･予言書】毎月の短期ポジション★世界の未来予測★に書いているアレですね。
- ETHはイーサリアムですね。GMOコインがダントツでおすすめです。【暗号資産（仮想通貨）】私が購入しているのはビットコインではなく○○だ！おすすめの暗号資産（仮想通貨）口座は？暗号資産（仮想通貨）の未来を見る！という記事を読めばなぜイーサリアムに投資をしているかが分かります！
※私のポジション変更は★毎月の短期ポジション☆世界の未来予測☆豪華なおまけ★にてなるべくリアルタイムに近い形で公開しています。私のポジションを参考にしたい方はそちらをご覧くださいね。
デリバティブ・短期売買について
東大ぱふぇっとは仮想レバレッジポートフォリオnote後編に書いてある手法を用いてレバレッジを掛けております。 安定相場で長期的にリターンを得ることを目的にした手法をnoteには書いております。なお、個人的に気が向いたときは短期動向を読んで短期で遊ぶこともあります。デリバティブ・インデックス投資【実践編】には短期も少し書きました。
初心者が迂闊にデリバティブに手を出して大火傷するのは困るのでブログに詳細は書いておりません。ブログだと単発記事になってしまいますし。 安易なイナゴができないように配慮されています。
レバレッジはデリバティブ商品 ですからね。 ガチホが正義のインデックス投資とは大きく異なります。 しっかりと体系的な知識がないと危険ですからね。
ロボプロによる運用
また、相場観を見る上での参考指標にもなり得るかなと考えております。 相場の天気予報的な感じで観察対象にしています。実際またゴールドを当てましたし、調整も当てており良い感じですね。
相場的中しまくり！？先を読んで投資してくれる凄いロボアドを見つけた！東大ぱふぇっと目線で徹底評価。 東大ぱふぇっとです。 今回は先を読む凄いロボアドを発見したのでご紹介します。 なぜ人は投信で失敗するのか ロボプロというロボアドですね。 何が凄い.
また、取材をさせて頂いた際の記事も載せておきます。大局的な相場観を養う上で非常に役立つ記事なのでぜひご覧くださいね。 特にあの図は必見 です。
最新AI投資で市場平均を超えられるか？実績が高いと評判のロボプロの運用方法や相場的中の理由をFOLIO(フォリオ社)に取材！ 東大ぱふぇっとです。 先日はゴールド1オンス＝1729ドルで見事に底値圏で仕込むことに成功しました。 https://sel.
コア部分ではしっかりと長期投資戦略を実行しつつも、サテライト部分（アクティブ運用）では東大ぱふぇっとが個人的に良いと思った投資を行っております。初心者の方は当ブログの初心者向け記事を見たり長期運用まとめnoteを参考にまずは長期投資を行いましょう！
投資信託など
詳しくは初心者の方向け記事3選をご覧下さい。以下ページにて細かく解説してあります。
また、 ロボプロによる運用も開始 しました。先ほども書きましたが、ロボプロはアクティブ運用に向いているロボアドです。安定した資産形成を目的とするコア部分においてはWealthNaviがおすすめとなっております。
東大ぱふぇっとは高配当株戦略として『株主優待を楽しむ』ことを選択しています。
個別株投資をしたい方へ
そんな方向けに作ったのがGANDAMポートフォリオですね。
株式投資初心者の方へ
株式投資初心者の方はまずは個別株ではなく、 インデックス投資から始めるべきでしょう。
自分で買付を行うのが怖ければロボアドから始めるべき でしょう。変にポートフォリオをいじるより、王道の資産運用から始めるべきでしょう。
詳しくは以下ページにまとめてあるため、 初心者の方は必ず以下ページをご覧下さい。
また、良く分からない株を10種類個別株で持つよりは、 WealthNaviの方がずっとディフェンシブ ですからね。
【初心者向け】つみたてNISA･三井住友カード･SBI証券でおすすめ投資信託の購入手順まとめ【最大還元率2%】 東大ぱふぇっとです。 本記事では、初めて株式投資を行う投資初心者の方向けに、 インデックス投資をやる上での口座開設方.
東大ぱふぇっとにとってのコア部分とは、つみたてNISAで保有している投資信託のことを指します。新卒2年目の現在の資産保有額なんて、運用の時間分散と人的資本の債券性を考えればサテライト部分みたいなもんです。 これは上級者向けの思考回路です。初心者の方は長期戦略に基づいた資産運用をしましょう。（WealthNaviやつみたてNISAからスタートしましょう！）
東大ぱふぇっとはインカムゲイン狙いの高配当株再投資戦略ではなく、キャピタルゲイン狙いのインデックス・レバレッジ・個別株投資による総資産の最大化戦略を取っております。お金が必要になった際に株式を売却すれば良いだけですからね。
高配当株投資は配当金にのみ着目することで暴落時にも精神的な下支えとなるなどという主張もありましたが、実際のところは狼狽売りやら減配やらが相次いでおり、配当金が下支えとなるという言説は極めて怪しいと思われます。
配当金はいざという時に精神的な下支えとはならない可能性が極めて高いです。そのような方は高配当株投資をするのではなく、リスク許容度を把握した上でロボアドに丸投げしたほうが精神の安寧は保たれるのではないでしょうか。
どのような戦略を取るにせよ、長所短所を理解した上で、自分にあった投資を行うようにしましょう。
初心者の方へのオススメは、インデックス投資です！インデックス投資ですら怖くてガチホ出来ない人はロボアドにしましょう！
上記のポートフォリオは東大ぱふぇっとが趣味で遊んでいるだけです！
初心者の方は長期戦略noteを読んだ上でまずはコア部分を長期投資で固めましょう。なお、個別株の売買は難易度が高いものの、サテライト部分で挑戦してみるのは勉強になるかもしれません。東大ぱふぇっとが買っているから私も買おうなどと思考停止で個別株を買ってはいけません。
【やらなきゃ損】含み損の投信ホルダーが今すべきことTOP3
出所：アライアンスバーンスタイン
出所：アライアンスバーンのデータを元にかわ吉作成
出所：三井住友DSアセットマネジメント
出所：三井住友DSアセットマネジメントのデータを元にかわ吉作成
先ほどの、アライアンスバーンスタイン米国成長株投信と比較すると、より金利敏感株の比率が高いですね。これが何を意味するかというと金利上昇局面での下落率は、 『グローバルAIファンド＞アライアンスバーンスタイン米国成長株』 になる可能性が高いということです。
出所：モーニングスター
出所：三菱UFJ国際投信
出所：三菱UFJ国際投信のデータを元にかわ吉作成
出所：モーニングスター
②現在地とPFの守備範囲を確認
①で保有しているファンドの中身を精査した後にやってほしいのが 『現在地の確認とファンドの守備範囲の照合』 です。
積立投資と一括投資では、どちらが得なのか？
セゾン投信株式会社 代表取締役会長CEO
1963年生まれ。東京出身・明治大学商学部卒業。
1987年、現在の株式会社クレディセゾンへ入社。セゾングループの金融子会社にて債券ポートフォリオを中心に資金運用業務に従事した後、投資顧問事業を立ち上げ運用責任者としてグループ資金の運用のほか外国籍投資信託をはじめとした海外契約資産等の運用アドバイスを手がける。その後、株式会社クレディセゾン インベストメント事業部長を経て2006年セゾン投信株式会社を設立、2007年4月代表取締役社長就任。2020年6月より現職。
積立投資のメリットは、値段が安くなったところで
通常より多くの量を仕込むことができること
しかし、定期的に同じ金額で同じものを積立投資していけば、値段が高い時は買う量を抑えられ、値段が安い時は多くの量を買うことができます。
しかし、値段が上下動を繰り返しているならば、値段が安くなったところで通常よりも多くの量を仕込むことができる積立投資は、有効だと考えられます。
フェアバリューを計算できない以上、一括投資はリスクが高いだけですから、投資信託は積立投資が有効ということになります。
中野晴啓（なかの・はるひろ）
セゾン投信代表取締役会長CEO
一般社団法人投資信託協会副会長、公益財団法人セゾン文化財団理事 なぜ人は投信で失敗するのか
1987年明治大学商学部卒業、クレディセゾン入社。2006年セゾン投信を設立。2020年6月より現職。つみたてで、コツコツと資産をふやす長期投資を提言。国際分散型投資信託2本を15年以上運用し、個人の長期資産形成を支えている。客観的な定量評価を行う「R＆Iファンド大賞」最優秀ファンド賞を9年連続受賞。 なぜ人は投信で失敗するのか
口座開設数16万人、預かり資産5000億円を突破。
主な著書に『最新版 投資信託はこの9本から選びなさい』『投資信託はこうして買いなさい』（以上、ダイヤモンド社）他多数。
毎月分配型の米国リート投信は良くないのか？
「やはり減配か」
顧客の元本を取り崩す場合も多い毎月分配型の投信は、金融庁の目指す安定的な資産形成にそぐわないとの意思表示だ。
金融庁の姿勢を待つまでもなく、毎月分配型投信は曲がり角にある。
「やはり減配か」。仕事始めから間もない今月５日。アセットマネジメントＯｎｅは「新光ＵＳ―ＲＥＩＴオープン」の分配金を約４年ぶりに減らすと発表した。純資産残高が約１兆5000億円規模と国内２位の投信の決定に業界で驚く関係者はいなかった。
背景にあるのが運用難だ。米長期金利上昇で借り入れコストが高まると、不動産投資信託（ＲＥＩＴ）の収益は圧迫される。米ＲＥＩＴ指数は昨年11月、８カ月ぶりの安値をつけた。運用収益が目減りすれば、元本の一部を取り崩して分配金に回す手法は行き詰まる。国内最大級の残高を持つフィデリティ投信の「フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ」が分配金引き下げを決めたのは、昨年11月だった。
毎月分配型投信の残高上位に並ぶのは、米国など海外のＲＥＩＴで運用するタイプだ。
人気の要因は元本の取り崩しを含む見た目の利回りだ。分配金を、基準価額と呼ぶ投信の価格で割った利回りが年率20％超のものも多い。超低金利下で売れ筋の乏しい証券会社や銀行にとって、海外ＲＥＩＴ型は安定した手数料収入が期待できる「最後のとりで」（楽天証券経済研究所の篠田尚子氏）だった。
「とりで」は崩れようとしている。投資信託協会は17日、昨年12月に海外ＲＥＩＴ型（国内外含む）から1686億円の資金が流出したと発表。流出規模は２年１カ月ぶりの大きさだった。
16年は海外ＲＥＩＴ型を筆頭に毎月分配型の３分の１が減配し、販売現場は説明に追われる。大和証券の川根浩志投資信託サポート部副部長は「適正な分配金水準が望ましい一方で、毎月分配への顧客ニーズは依然強い」と板挟みに悩む。
「分配金として元本の一部が払い戻されることもあると理解している人は37％」。金融庁が昨年の金融審議会で示した資料には、こんな数字が載った。ある金融庁幹部は「半分以上の顧客は元本を食いつぶしていると知らずに購入しており、大いに問題だ」と話す。
取り崩し構わず
株式投信の分配金総額は年間５兆円規模。日本の投信残高が90兆円台で伸び悩む一因は分配金の多さにあり、これが金融庁のいら立ちを招く。
一方、「元本から取り崩していると説明しても、高分配を好む年配の顧客は多い」（東海東京証券の古田英彰商品企画部長）という。毎月分配型を持つ個人の多くは高齢者で、年金制度への不安を抱える層と重なる。
毎月分配の投信を保有する安井孝子さん（84）は「２カ月に１度の年金と違って毎月の生活費の足しになるので重宝してきた」と話す。
世界のＲＥＩＴを中心に運用するスイスのヘッジファンド、Ｂ＆Ｉキャピタル。同社のクリスチャン・ベルナスコーニ氏は「運用益がないのに高分配を続けるのは理解できない」と、日本の投信市場の「ガラパゴス」ぶりに驚く。同氏が日本の個人マネー動向を注視するのは、各国のＲＥＩＴ市場に与える影響がそれだけ大きいためだ。
バブル崩壊後に長引いた株価低迷や超低金利、将来不安による生活防衛、高齢者への資産の偏在――。毎月分配型投信が日本でブームになった背景には根深い問題が潜む。「ポスト分配金」時代に資産形成の中核となる投信はまだみえない。
日経新聞記事の内容まとめ
- 金融庁は元本を取り崩して分配金利回りを高めている毎月分配型投信を問題視
- 金利上昇などの影響もあり、米国REIT指数は昨年11月、８ヵ月ぶりの安値をつけた
- 運用難により、投資信託の運用残高で国内1位、2位であるフィデリティ･USリート･ファンド、新光US―REITオープン（ゼウス）が分配金を引き下げ
- 2016年12月は海外REIT型から約2年ぶりとなる1686億円の資金流出
- 分配金の中に元本部分が含まれていることを知らないケースも多くこれは問題であるが、一方、年金感覚で高い分配金を受け取りたいニーズも高い
毎月分配は是正すべきか
上記の日経新聞記事にあるように 年金感覚で受け取りたいというニーズ もそれなりにあるようですので、一部元本の切り崩しであることを理解していただければ問題ないと思います。
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